Les agences spécialisées en assurance : rôle, fonctionnement et financement

Les aléas climatiques, les tensions géopolitiques, la numérisation et autres défis technologiques sont des risques redoutés par les assureurs. Leur réalisation peut mettre à mal l’ensemble du marché et freiner le développement économique de tout un pays ou d’une région. Peu recherchés par les assureurs, ces risques, difficiles à modéliser, ont du mal à être tarifiés et à mobiliser des capacités importantes.

A elles seules, les catastrophes naturelles ont généré, selon Swiss Re, des pertes économiques de 328 milliards USD en 2024, dont 55,5% (182 milliards USD) non couvertes par les assureurs. De son côté, l’Institute for Economics and Peace (IEP) chiffre les pertes économiques des conflits armés à 19,1 trillions USD en 2023, soit environ 13,5% du PIB mondial.

Pour combler les lacunes du marché traditionnel de l’assurance, de nouvelles structures spécialisées ont vu le jour. Elles introduisent une vision différente accompagnée de solutions innovantes pour couvrir et élargir la base assurantielle des risques à caractère catastrophique.

Agences spécialisées en assurance : définition

Les agences spécialisées en assurance sont des organismes conçus pour fournir des couvertures adaptées à des risques spécifiques ou élevés, généralement peu ou pas couverts par les polices standards commercialisées par les assureurs traditionnels. Comme pour l’assurance classique, il s'agit d'une mutualisation et d’un transfert de risque.

Ce modèle offre des solutions sur mesure destinées principalement aux entreprises, investisseurs, banques et gouvernements. Les agences spécialisées agissent comme de véritables partenaires stratégiques, accompagnant les assurées dans l’identification, l’évaluation et le transfert des risques que le marché traditionnel peine à couvrir efficacement.

Elles peuvent intervenir en qualité d’assureurs directs ou de réassureurs. Elles ciblent notamment les risques souverains, les risques politiques, les projets d’infrastructure, ou encore les risques climatiques. Elles ont pour objectifs de :

• combler les manques du marché traditionnel,
• réduire les pertes matérielles dues aux catastrophes,
• faciliter les flux économiques,
• renforcer la résilience des entreprises ou des États face à des expositions critiques,
• répondre aux besoins spécifiques de l'assuré en offrant une protection contre toute une série de scénarios à haut risque,
• proposer un système fiable, rapide et transparent de souscription et d’indemnisation des assurés,
• renforcer la sécurité financière des assurés.

Rôle et mécanismes de fonctionnement des agences spécialisées en assurance

Les agences spécialisées permettent de mutualiser des risques ou menaces propres à certaines zones géographiques. Leur intervention peut se faire à une échelle sectorielle, nationale ou supranationale.

Une approche proactive et ciblée des catastrophes, leur permet de développer des produits d’assurance innovants et sur mesure, adaptés aux réalités locales et aux besoins spécifiques des bénéficiaires.

Leurs missions convergent autour de trois axes : prévoir, financer et répondre rapidement aux crises, notamment via des mécanismes d’assurance paramétrique ou de mutualisation des risques.

Plusieurs mécanismes interviennent dans leur fonctionnement :

Transfert de risque et mutualisation

Les assurés (États, organisations ou autres entités) adhèrent à des contrats d’assurance couvrant des risques spécifiques (climatiques, politiques, risques liés au commerce et à l’investissement, …). Les risques sont mutualisés entre les membres, ce qui permet de répartir les coûts.

La mise sur le marché de produits d’assurance mutualisés et ciblés permet aux membres (États, entreprises ou communautés) d’anticiper et de répondre rapidement aux chocs, tels que catastrophes naturelles, instabilités politiques ou défaillances commerciales, ...

Prise en charge rapide en cas de catastrophe

Grâce à des modèles prédictifs, des outils de surveillance (paramètres déclencheurs) et des plans de contingence prédéfinis, la survenance d’un événement défini déclenche rapidement le déblocage des fonds. Ce processus permet d’éviter les longs délais d’attente, souvent observés avec les couvertures classiques.

Renforcement des capacités

Les agences spécialisées ont accès à des mécanismes de financement innovants à travers la mutualisation des risques et leur transfert vers les marchés internationaux. Elles disposent ainsi de capacités financières appréciables.

Un écosystème de partenaires

Les agences spécialisées opèrent dans un écosystème intégré. Elles sont soutenues par un ensemble de partenaires, incluant les États membres, les acteurs du secteur privé, les partenaires techniques et surtout les donateurs internationaux.

Ces derniers jouent un rôle crucial, en finançant le capital de départ, en subventionnant les primes d’assurance, ou encore en soutenant les opérations de recherche et de développement.

Innovation dans les produits d’assurance

Grâce à la modélisation des risques, les agences spécialisées proposent des couvertures adaptées à des risques spécifiques à travers :

• L’instauration de systèmes d’alerte précoces et des plans de réponse,
• L’intégration de la gestion des risques dans les politiques publiques,
• L’introduction de l’assurance paramétrique pour les aléas climatiques, la prise en compte des épidémies/santé et le suivi des déclencheurs (paramètres) quantitatifs,
• Le dédommagement rapide de l’assuré dès que le seuil de risque atteint un niveau spécifique ou un paramètre prédéfini (volume de précipitation, niveau de température, ...).

Financement des agences spécialisées en assurance

Les ressources des agences spécialisées en assurance proviennent principalement des :

• primes d’assurance payées par les assurés : gouvernements, institutions, entreprises,
• donateurs internationaux : gouvernements, agences de développement, banques,
• produits financiers générés par les investissements ou réserves,
• contributions des États membres ou partenaires institutionnels,
• partenariats techniques et financiers avec des acteurs du secteur privé ou des ONG.